日评1123:港口价格短暂企稳,01合约上行动力不足
一、行情综述
周五(11月23日)下游接受价位较低,北港有少量成交,江内市场持续疲软,港口价格暂稳。期货方面,01合约夜盘快速冲高后,全天震荡回落,盘中最低价609元/吨,收盘报611元/吨,跌幅1.16%。
二、基本面
产地方面:内蒙多矿下调价格刺激销售,但成效并不显著,近期铁路车皮申请困难,贸易商发运减少,价格有进一步下行预期。山西地区需求较好,贸易商出货意愿不强,价格相对坚挺。
港口方面:截至11月23日,环渤海港口库存合计2293.5万吨,环比减少4.6万吨,锚地船舶合计141艘,预到45艘;秦皇岛调入量51.2万吨,吞吐量52.7万吨,库存575.5万吨,环比减少1.5万吨。
航运方面:下游电厂耗煤需求有限,主要以长协刚需拉运为主,导致市场货盘量不足;近期外贸市场欠佳,且拉沙船舶受到严检,导致煤炭船舶运力增加,尤其是华南方向运价降幅相对明显。截至11月23日,CBCFI指数报827.39点,环比下降7.42点。
电厂方面:截至11月23日,沿海六大电厂日耗合计55.1万吨,同比减少13.2万吨;库存合计1763.4万吨,同比增幅41%;可用天数32天,同比增加13.69天。
三、合约持仓
11月23日,01合约持仓环比减少3086手,主力持仓变化较小。多头主力兴业期货减持多单1363手,增持空单1133手。
四、技术分析
01合约日线级别MACD金叉未成,死叉再度发散,短期下行趋势增强。
五、观点综述
本周市场成交价格偏低,终端高价接受意愿较低,贸易商捂货情绪升温助推港口价格暂时企稳。后续持续关注日耗回升的速度与幅度,以及日耗回升后电厂的采购节奏。
期货方面,01合约上行动力不足,短期空头趋势走强,激进者可考虑630附近入空。
风险提示:电厂日耗季节性回升、环保政策