日评0201:辞旧迎新,05合约二度冲击年线
一、行情综述
周五(2月1日)港口市场未见明显变化,澳洲煤限制事件仍在发酵,消息称,汕头沙田确定限制澳洲煤,其他港口有接收到通知可能会实施限制,暂无正式文件,后期是否会进一步影响到印尼煤仍需持续观察。在此背景下,05合约持续上行,盘中最高价590元/吨,收盘报589元/吨,涨幅1.52%。
二、基本面
产地方面:产地价格平稳运行,多数煤矿已经停产放假。
港口方面:截至2月1日,环渤海港口库存合计1999.9万吨,环比减少8万吨,锚地船舶合计98艘,预到32艘;秦皇岛调入量48.7万吨,吞吐量51.4万吨,库存542.5万吨,环比增加5万吨(京唐老港为1月31日数据)
航运方面:市场可用运力供给充足,货盘稀少,年前市场整体承压的态势未改,不过受成本限制及春节放假影响,停航船舶逐渐增多,船东挺价心态较为强硬,听闻市场有渤海湾短途、大船进江和南下航线商谈,运价小幅震荡,年前市场相对平静。CBCFI报525.49点,环比上涨5.85点。
电厂方面:沿海六大电厂日耗合计44.26万吨,同比降低39.45万吨;库存合计1573.50万吨,同比增幅81.56%;可用天数35.55天,同比增加25.20天。
三、合约持仓
2月1日,05合约持仓量环比减少6932手,主力持仓未见明显变化。一德期货减持多单1549手,浙商期货减持空单1128手。
四、技术分析
05合约如期反弹至年线位置,小时级别进一步上行动力不足,突破年线的技术指标趋势不足。
五、观点综述
临近春节,市场已无明显变化,价格基本持平。节前产地的种种变化以及澳洲煤的事情进展对于年后行情影响较大,对此应保持高度关注。
期货方面,05合约二度冲击年线,需基本面的有效配合。重点关注产地相关政策、年后复工情况以及电厂日耗变化。
风险提示:澳煤进口政策、产地政策、电厂日耗超预期回升